É CARO SER POBRE

Por que o sistema financeiro falha tanto - e como a fintech pode consertá-lo

# Publicado em português do Brasil

Junaid Wahedna* | Asia Times | opinião

Mesmo antes da pandemia de Covid-19, o aumento da desigualdade de renda era um dos principais desafios que as economias em todo o mundo enfrentavam.

Em 2018, o relatório da Oxfam “Uma Economia para 99%” revelou que o homem mais rico do Vietnã ganhava mais em um dia do que a pessoa mais pobre em uma década. Foi apenas uma das muitas afirmações surpreendentes, e o relatório reflete uma tendência mais ampla na Ásia - que, apesar de ter visto um crescimento recorde nos últimos 20 anos, tem lutado para distribuir a nova riqueza de maneira uniforme. 

Coletivamente, as seis maiores economias do Sudeste Asiático - Indonésia, Tailândia, Filipinas, Vietnã, Cingapura e Malásia, também conhecido como ASEAN-6 - têm um PIB de cerca de US $ 3 trilhões, que crescia 5 a 6% cada ano até 2020 , quando a pandemia varreu o globo e interrompeu o crescimento econômico em suas trilhas. 

Mas, embora a região tenha uma população de 670 milhões e tenha experimentado um crescimento econômico consistentemente acima das médias globais históricas, metade da população permanece sem conta bancária - sem acesso a produtos financeiros - e outro quinto (18%) não tem banco, sem acesso a qualquer outro do que uma conta bancária, de acordo com pesquisa da Fitch Ratings em 2020 . 

E a disparidade de renda tem sido um problema persistente nos últimos anos para a Indonésia, que tem a sexta pior desigualdade do mundo, de acordo com a Oxfam. Os quatro homens mais ricos da Indonésia têm mais riqueza do que 100 milhões das pessoas mais pobres do país.

Portanto, com o impressionante crescimento da receita em toda a região, onde tudo está dando errado?

Embora a tributação progressiva esteja associada a uma menor desigualdade de renda, a pesquisa do Instituto ADB mostra que, em alguns países asiáticos, como as Filipinas, a má administração restringiu significativamente a arrecadação de impostos, o que por sua vez impactou os gastos públicos e aumentou a desigualdade.

E o problema não é exclusivo da Ásia. A política não convencional de flexibilização quantitativa (QE) do Banco da Inglaterra em resposta à última crise financeira envolveu a criação de novo dinheiro para comprar ativos financeiros, como dívidas governamentais.

Mas a própria análise do Banco estimou que os 10% mais ricos das famílias foram enriquecidos em £ 350.000 (US $ 478.000) cada durante os primeiros cinco anos de QE - mais de 100 vezes o benefício visto pelos 10% mais pobres. Na verdade, estimou-se que para cada £ 1 de QE, apenas 8 pence desse valor foi para a economia. 

Isso explica de alguma forma por que os preços das moradias e os mercados financeiros estão atingindo níveis recordes, apesar dos esforços para controlar a disseminação da Covid-19, forçando muitas empresas ao bloqueio: Dinheiro gera dinheiro, e como o romancista americano James Baldwin disse certa vez: “Qualquer um que já lutou com a pobreza sabe como é extremamente caro ser pobre. ”

O fato é que vivemos em um mundo onde formuladores de políticas e governos estão criando e perpetuando a desigualdade de riqueza. E isso é amplificado pelo fato de que a pandemia exacerbou essa disparidade: enquanto milhões de pessoas em todo o mundo estavam perdendo seus empregos, os bilionários nos Estados Unidos viram sua riqueza aumentar em espantosos US $ 1,8 trilhão , disparando 62%.

É por isso que é tão crucial para uma maior inclusão e alfabetização financeiras, e onde a tecnologia financeira pode ter um impacto enorme na desigualdade de riqueza.

Na região da ASEAN-6, há uma população jovem digitalmente nativa que passa em média oito horas por dia online. A penetração do smartphone está prestes a atingir 70% da população e, no ano passado, 40 milhões de seus usuários tornaram-se usuários de Internet pela primeira vez , colocando as empresas de fintech na liderança da inovação. 

E a oportunidade para fintech não é apenas fornecer alternativas digitais ao banco tradicional, mas também abordar o desafio de fornecer um conjunto mais amplo de produtos financeiros.

Aplicativos como o Wahed (uma empresa da qual sou o diretor executivo) se concentram em fornecer aos usuários oportunidades de investimento que se alinham aos princípios-chave de justiça, equidade e transparência - porque o aumento da desigualdade estimulou uma nova geração de investidores a buscar investimentos alinhados com seus valores sociais e éticos.

Os serviços de investimento e gestão de patrimônio que antes estavam fora do alcance dos clientes por falta de experiência ou acesso, agora têm uma infinidade de opções para escolher, e isso porque a inovação em fintech está removendo essas barreiras. As plataformas de investimento não são mais preservadas para a elite rica e oferecem métodos econômicos de crescimento de capital.

E em fintechs como a nossa - uma plataforma voltada para consumidores éticos - o foco é abordar a desigualdade nivelando o campo de jogo para todos. No clima atual, é importante manter o dinheiro investido em ativos para que ele não se esgote pela inflação, e a alfabetização financeira - compreender coisas como juros, dívidas e como é ineficaz deixar dinheiro em uma conta corrente - é fundamental para uma economia mais uniformemente distribuída.

A Covid e a recente política monetária global contribuíram apenas para o aumento da desigualdade de riqueza, mas as fintechs emergentes podem ajudar a preencher essa lacuna. Com uma nova geração de investidores conscientes com experiência digital, os hubs de fintech mais influentes, armados com vozes com orientação ética, parecem ser os mais bem colocados para estreitar a divisão entre ricos e pobres.

* Junaid Wahedna é CEO da empresa de finanças éticas Wahed. Mais por Junaid Wahedna